Financiamiento de Terceros en el Arbitraje Internacional
El Financiamiento de Terceros en el Arbitraje Internacional (Third Party Funding, en inglés) es una práctica relativamente nueva, pero que ha ganado popularidad en los últimos años. Esta práctica consiste en que un tercero, que no es parte del litigio, financia los costos de un arbitraje internacional a cambio de una retribución monetaria.
Esta práctica puede ser beneficiosa para las partes que no tienen los recursos financieros necesarios para litigar sus reclamos, ya que les permite pagar los costos del arbitraje y los honorarios de los abogados.
También conlleva ciertos riesgos que deben ser considerados, como la pérdida de independencia de la parte financiada o la posibilidad de que el financiador ejerza presión sobre la parte financiada para que tome decisiones que beneficien sus intereses.
Algunos casos reales y emblemáticos de Financiamiento de Terceros en el Arbitraje Internacional:
Caso Yukos contra Rusia (2014): En este caso, el Fondo de Inversión de Abu Dhabi (ADIA) financió el arbitraje de Yukos, una empresa petrolera rusa, contra Rusia. Yukos reclamó a Rusia una indemnización de 50.000 millones de dólares por la nacionalización de sus activos. El tribunal arbitral falló a favor de Yukos y ordenó a Rusia pagar 50.000 millones de dólares. Rusia se opuso al laudo mediante el mecanismo habitual: la acción de anulación contra el laudo basándose -entre otras cosas- en que el tribunal arbitral carecía de jurisdicción.
La resistencia a los laudos puede hacerse de dos maneras: tratando de obtener la anulación del laudo o resistiéndose a la ejecución.
Caso Vattenfall contra Alemania (2020): En este caso, el fondo de inversión británico Burford Capital financió el arbitraje de Vattenfall, una empresa sueca de energía, contra Alemania. Vattenfall reclamó a Alemania una indemnización de 1.400 millones de euros por la cancelación de una planta de energía nuclear. El tribunal arbitral falló a favor de Vattenfall y ordenó a Alemania pagar 1.400 millones de euros.
Caso Occidental Petroleum contra Ecuador (2021): En este caso, el fondo de inversión estadounidense Harbour Litigation Funding financió el arbitraje de Occidental Petroleum, una empresa estadounidense de energía, contra Ecuador. Occidental Petroleum reclamó a Ecuador una indemnización de 1.500 millones de dólares por la expropiación de sus activos. El tribunal arbitral falló a favor de Occidental Petroleum y ordenó a Ecuador pagar 1.500 millones de dólares.
Estos casos demuestran que el Financiamiento de Terceros es una práctica cada vez más común en el Arbitraje Internacional. Esta práctica puede ser beneficiosa para las partes que no tienen los recursos financieros necesarios para litigar sus reclamos, pero también conlleva ciertos riesgos que deben ser considerados.
El Financiamiento de Terceros en el Arbitraje Internacional es una práctica que está en constante evolución, debido a los siguientes factores:
- El aumento de la inversión extranjera directa: El aumento de la inversión extranjera directa en países emergentes ha dado lugar a un aumento de los casos de arbitraje internacional..
- El aumento de los costos del arbitraje: Los costos del arbitraje internacional pueden ser elevados, lo que puede dificultar que las partes con recursos limitados litigen sus reclamos.
- La mayor disponibilidad de fondos de inversión: La mayor disponibilidad de fondos de inversión ha hecho que el Financiamiento de Terceros sea una opción más viable para las partes que buscan litigar sus reclamos en arbitraje internacional.
Los estudiantes de Derecho deben estar familiarizados con los beneficios y los riesgos del Financiamiento de Terceros y deben estar preparados para asesorar a sus futuros clientes sobre esta práctica. Algunas recomendaciones son: Tomar un curso de arbitraje internacional que aborde el tema del Financiamiento de Terceros, leer artículos y libros relacionados y hablar con abogados que tengan experiencia en esta rama.
Fuente 1: Yukos Universal Limited (UK) v. The Russian Federation, PCA Case No. AA227, Award (July 18, 2014).
Fuente 2: Vattenfall AB and Vattenfall Europe AG v. The Federal Republic of Germany, PCA Case No. 273, Award (July 13, 2020).
Fuente 3: Occidental Petroleum Corporation and Occidental Exploration and Production Company v. The Republic of Ecuador, PCA Case No. 2012-1, Award (February 1, 2021).
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